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李志林踢开指数闹改革迎接千载难逢的机会

发布时间:2021-01-25 14:45:16 阅读: 来源:铝硝酸罐厂家

李志林:踢开指数闹改革 迎接千载难逢的机会

踢开指数闹改革,撇开“白色恐怖”投奔“红色根据地”,捕捉千载难逢的分享改革红利的大机遇。

上周大盘股暴动使上证指数暴涨3.5%,一举冲破2100点,并补掉了2136点缺口。但正当市场为“将有400点大行情”而欢欣鼓舞时,随后却连跌6天,跌破了2100点,许多大盘股又跌回了原地,市场又蒙上了“反弹结束”的阴影。

如何正确认识和应对当前的股市呢?我的看法是:淡化指数,转战红色根据地。

1、清醒:供求关系上“白色恐怖”依旧。

为什么在全球股市都创出了金融危机前的新高、甚至历史新高,唯独中国股市连续六年熊冠全球,至今比金融危机高点还跌掉70%?为什么经济持续高增长的中国股市13年涨幅竟然为负?

症结就在于供求严重失衡,6200亿的存量保证金,无力扛起20万亿的流通市值和28万亿的总市值,扩容大跃进使市场有不堪承受之重。所以,中国股市在供求关系上,可形容为“白色恐怖”。

虽然上周管理层宣布了3000亿资金的沪港通举措,试图为推动大盘股引入新增资金,但市场经过对沪港通利好冷静、深入分析,对AH股折扣有了合理的认识。首先是流通盘的巨大差异,如中国太保62.8亿股:27.7亿股,宁沪高速37.9亿股:12.2亿股,海螺水泥39.9亿股:12.9亿股,中国铁建102亿股:20.7亿股。其次是市场背景的差异,如AB股存在更大的折扣,但外资、港资和内资毫无磨平差价的动力。再次是两地投资理念和股市文化的差异,A股投资者缺乏对大盘股的兴趣。还有是市场资金的差异,港股是国际市场,资金充裕,而A股是相对封闭市场,存量资金极其匮乏,难以承受和推升大盘股。

最令市场困惑的是,在2100点都无法站稳的情况下,管理层又急不可耐地向市场放风试探,想重启IPO,导致反弹面临随时夭折的危险。可见,IPO已成为市场新的最大杀手,使“白色恐怖”进一步加剧。

看来,再把融资放在第一位中国股市,供求关系上的“白色恐怖”是很难消除了。

除非像周小川行长在博鳌论坛所说的“采取非常规的货币政策,量化宽松政策,以及非常规的发展资本市场政策”加以落实,如降准或降息,大盘股上涨的宽度和高度才能有所拓展,“涨400点的大行情”的说法才有可能成为现实。

2、对策一:淡化上证指数.

当“涨400点大行情”的口号犹在耳边,但本周大盘股便进入另一个世界。那些比H股折价的大盘股直线回落,融资追涨的投资者大呼上当,石化双雄和银行股尽显疲态,成交量连续萎缩至700多亿,2100点十分脆弱,再度失守。

这表明,在目前经济面和货币政策面情况下,尤其是调结构、抑过剩的政策方针不变、新股发行步步紧逼的情况下,仅凭市场有限的存量资金,根本无意、也无力将大盘股和上证指数放量大幅推高,能维持在2080——2150点箱体来回震荡,就很不错了。这就需要转变观念——淡化上证指数上涨的期望值!

同样,也要淡化上证指数下跌的期望值。因为,若2080点往下走,IPO就难以重启。否则,市场又很快跌破2000点。周四上午证监会的微博公告称,新股发审将晚于预期,实际上是上证指数的上涨位置没达到他们的预期。所以,对2100点下方的空间,不用过分担忧,有人比你更担忧!上证指数在2080点位置,只有一条路,那就是缓慢地向上走,摆脱2000点危机区。

3、对策二:开辟“红色根据地”。

当市场扩容、供大于求时,那就用得上“在白色恐怖中开辟红色根据地”的战略,进行自我缩容。

所谓“红色根据地”,必须是符合政策取向、板块的流通市值要小。去年是585点时不到4000亿流通市值的创业板,后来做到了1.1万亿流通市值。今年则是流通市值更小的上海国资改革概念股。

如果要在目前市场热炒的各种概念股中,找一个最具确定性的概念股板块,即由上海市政府统一领导,上海国资委统一指挥,各集团领导担任国资改革小组组长具体部署,将集团所有的优质资产都注入到上市公司、将引进著名的战略投资者搞混合所有制、脱胎换骨为新兴产业、能大幅改善上市公司基本面大幅提升业绩、并可期待在1——几个月内将停牌重组、重组成功后复牌,股价不同程度上涨,那就非上海国资改革概念股莫属!

唯这类外生成长性股,可以忽略股价涨跌的过程,不惧重启IPO,不惧指数的下跌,可穿越牛熊,收获股价最终上涨的结果。

4、对策三:捕捉外生成长性的领头羊。

据最新信息,上海市领导要求,在国资改革时,各企业集团不能只将部分优质资产注入上市公司,而是要将全部优质资产注入。这样,上海国资改革的力度又猛然加大了。

有关部门新近又明确,企业集团可以分为公共服务类、功能类和竞争类,但所有的上市公司都处在市场竞争环境中,都属于竞争类。这样,上海国资改革概念股就不再是很多媒体公布的36个,而是上海国资控股的全部72个,从而大大拓宽了上海国资改革概念的广度,为投资者提供了更多的获利机会。

虽然人们可以用概率论、优选法,对72个国资改革概念股进行适度分散投资,但是,为追求资金使用效率的最大化和效益的最大化,更有必要优先选择一两只或两三只领头羊。领头羊的确定标准:一,是背后的大集团实力强劲,可注入的优质资产丰厚;二,是集团下唯一的上市公司,或者集团下实力最强、影响力最大的上市公司;三,对国内外著名的民营企业集团具有搞混合所有制的吸引力。

例如,周四晚和周五媒体报道,特斯拉总裁马斯克将于24日来沪,与上海巿政府洽谈合作事项,久事公司将作为巿政府推荐合作方参与深度洽谈(此前已谈了三次),主要是特斯拉电动车租赁巿场和公共充电站合作,旗下唯一的上市公司将作为主体参与合作。

如果成功,这应该是2500家上市公司中唯一一家与特斯拉公司合作的、真正的“特斯拉概念股”,之前炒作了大半年的各地所谓的“特斯拉概念股”都名不副实。何况,该公司股价低,此后还有十分丰富的、力度很大的国资改革预期。周五,正是由于该股在逆势中一骑绝尘,放量向涨停发起冲击,带领上海国资改革概念股群体上扬,才将上证指数强行拉起,收盘仅微跌1点。

可见,上海国资改革概念股这块“红色根据地”,已经对上证指数起到了力挽狂澜的作用,72只竞争类的上海国有控股上市公司,将成为上证指数的中流砥柱,呈现强大的外生成长性,是最实质、最持久、最具确定性上涨空间的板块。

5、对策四:果断及时战略转移。

股市也是战场。股市运作中,为了防止因为重启IPO、资金分流而导致股价的稀释,为了最大程度地保存胜利果实,为了通过最优势项目尽快扭亏为盈,一个重要的法宝,就是战略转移。

当前,就是要将手中属于内生成长性、质地的一般、上市公司基本面不可能有大的改善、股价涨幅较大的股票,换成上海国资改革概念股;将题材力度不大的国资改革概念股,换成国资改革概念股的领头羊。这样,就能在供求的“白色恐怖”中,穿越牛熊,抓住外生成长性的牛股,成为今年股市的大赢家。 我相信,上海国资改革概念股正如出生的旭日,将不断放出灿烂的光芒,令人眼花缭乱的改革题材将层出不穷,将会令及时抓住此热点的投资者赚得喜逐颜开,而让那些至今对上海国资改革概念股不以为然、甚至抵触的投资者后悔莫及。就像许多人在去年对我呼唤了一年创业板无动于衷而最终在今年1月忍不住高位追涨吃套那样。

股市赢家最重要的素质是:正确的预见和果断的行动。踢开指数闹改革,撇开“白色恐怖”投奔“红色根据地”,捕捉千载难逢的分享改革红利的大机遇,你准备好了没有?

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